共计 2571 个字符，预计需要花费 7 分钟才能阅读完成。
预定利率从 3% 降至 2.5%，这一消息已经尘埃落定。在接下来的短短几周里，我们希望再次聚焦于增额终身寿险这一特殊理财产品。
此次调整不仅意味着收益下降 10%-20%，还可能使这类产品逐渐退出市场，未来或许再也无法购买到类似的产品。因此，现有的增额终身寿险成为了低利率时代最后的红利。
增额终身寿险的崛起
2013 年，信泰人寿借鉴台湾经验，推出了中国内地首款增额终身寿险——千万传承。传统的终身寿险通常具有较高的杠杆效应，而增额寿险则完全不同，前期几乎没有杠杆作用，身故赔付仅为保费的一定比例（如 120%）。例如，缴纳 10 万元保费后，身故最多只能获得 12 万元赔偿，后期则主要依据现金价值进行赔付。
由于保险公司无需承担过多的身故赔偿责任，绝大部分保费可用于投资增值，并最终回馈给客户。因此，增额寿险更像是无风险的理财工具，而非传统意义上的保险产品。
为何增额寿险能够迅速流行起来？当银行理财产品收益率降至 5% 以下，大额存单利率低于 4% 时，人们开始寻找更高收益且保证回报的安全型替代品。在当前环境下，除了 50 万元以下的定期存款与国债外，储蓄型保险成为了唯一的选择。
储蓄型保险中，增额寿险因其简单明了的特点脱颖而出。客户只需查看现金价值即可了解自己能获取多少收益，就像查看银行账户余额一样直观。此外，该类产品前期便展现出较好的收益表现，部分优质产品在十年内就能比普通银行存款多出 10% 以上的收益。同时，它还提供了极大的灵活性，无论是取现的时间还是金额都可以根据个人需求自由安排，既保障了安全性又兼顾了流动性。
增额寿险的独特性
值得注意的是，年化收益率在 3%-3.5% 之间的增额寿险几乎是内地市场的独有产物，其他国家和地区很少见到如此高的保证收益。例如，台湾地区的同类产品收益率仅为 1%-2%，而其他国际市场大多采用分红型保险模式，例如香港地区的分红险保证收益率仅为 0.5%-1.0%。更有甚者，日本近年来一直维持着极低的利率水平，2022 年的保险平均预定利率仅为 1.82%，远低于内地水平。
更为惊人的是，增额寿险所提供的收益承诺是终身有效的，对于成年人而言，这一期限可能长达 50 年或 60 年；而对于未成年人，则可能延续至 80 年甚至 90 年以上。然而，这样的产品将在今年 8 月底全面下架，之后的新产品将仅提供 2.5% 的预定利率，从而导致整体收益显著缩水。
资金充裕者的优选：海保人寿的鑫玺越
对于手握大量闲置资金的人群来说，海保人寿推出的鑫玺越无疑是一个理想的选择。无论是刚出售房产所得的资金，还是到期的大额存单或银行理财产品，都可以通过这款产品得到妥善管理。
以 30 岁女性一次性支付 100 万元为例，该产品的表现极为出色：
- 第五年末，现金价值已超过初始保费。
- 第十年末，累计现金价值达到 130 万元，复利增长率为 2.68%，单利则高达 3.03%。
- 第二十五年末，本金翻倍至 202.9 万元，复利增长率提升至 2.87%，单利更是达到了 4.12%，堪称目前市面上的最佳选项之一。
除了趸交方式外，鑫玺越还支持三年期、五年期以及十年期等多种缴费模式，客户可根据自身财务状况灵活选择最适合自己的方案。
无痛攒钱的理想之选：富德生命人寿的康乾 6 号·瑞祥人生
对于普通工薪阶层而言，“无痛攒钱”显得尤为重要。富德生命人寿推出的康乾 6 号·瑞祥人生正是为此量身打造的一款产品。最低只需每年投入 2000 元，连续缴纳二十年即可享受稳定增长的收益。
举例说明，假如每月拿出 1000 元用于投资，即每年投入 1.2 万元，坚持二十年后，最终现金价值将达到 31.8 万元，净收益接近 8 万元，复利年化收益率约为 2.60%。一旦完成全部缴费义务，这笔资金将继续以接近 2.9% 的复利持续增值，完全符合长期稳健投资的需求。
不仅如此，这款产品同样非常适合用来为下一代储备财富。通过系统规划孩子的压岁钱或其他零散收入，可以逐步积累一笔可观的资产，将来可用作高等教育费用、创业启动资金或是购房首付款等用途。
用钱灵活的明星产品：复星保德信人寿的星盈家（虎啸版）
复星保德信人寿旗下的星盈家（虎啸版）则是一款灵活性极高的增额寿险产品。以一次性支付 10 万元为例，到了第三十年，现金价值将增至 23.4 万元，当年最多可提取 4.68 万元。相比之下，上述两款产品的年度提取上限仅为已交保费的 20%，差距非常明显。
因此，如果您预计未来几年内可能会遇到较大额度的资金需求，那么这款产品将是最佳选择。
万能账户的选择
值得注意的是，上述三种增额寿险均可搭配一款保证收益率为 2% 的万能账户。尽管增额寿险初期收益较低，但万能账户的优势在于扣除少量手续费后，剩余资金将全部转入账户内，通常在第二年就能实现资金增值。
目前市场上许多万能账户的实际结算利率高达 3.3%，即便降至保底水平 2%，也远远优于大多数商业银行的定期存款。更重要的是，这种收益是基于复利计算的。
遗憾的是，此类万能账户也将成为绝版，监管机构规定自 10 月 1 日起，万能险的保证收益率必须降至 1.5%。因此，若想兼顾短期资金需求（如五年左右），现在确实是最好的时机。
我们还整理了三款对应万能账户的具体信息，供投资者参考。在挑选时，不仅要考量主险的收益高低，还要关注万能账户的保证收益率与实际结算利率，同时注意追加上限及手续费等相关条款。
综合来看，“鑫玺越 + 金管家（稳赢版）”组合最为推荐，因为主险收益优异，万能账户的实际结算利率也达到了 3.25%，非常具有吸引力。此外，该组合允许较高的追加上限，通常情况下，总保费为 10 万元时，万能账户内可存放 50 万元；总保费达到 50 万元时，则可容纳 1000 万元，足以满足绝大多数人的需求。
而对于资金实力更为雄厚的客户，可以选择“康乾 6 号·瑞祥人生 + 如意宝 B 款”组合，只要总保费不低于 100 万元，便可实现无限追加。目前此款产品的实际结算利率为 2.90%，追加手续费仅为 1%，略低于前者，但并无返还机制。
结语
有些事物的价值往往在其消失后才得以显现。曾经存在的 4.025% 年金险、3.5% 增额寿险以及 3% 保证利率的万能险如今已成为历史，不禁让人感叹。现存的 3.0% 增额寿险是否会步其后尘，尚不得而知。
增额寿险作为特定历史时期的产物，对于有需求且具备相应能力的人来说，仍然值得把握住这最后的机会。而对于那些暂时没有需求或不了解这类产品的个体，则无需盲目跟风购买，以免造成不必要的经济损失。
