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8 月底，余额宝公布了最新半年报表，排名第一的投资者进行了减仓。这位从 2019 年开始以 2.2 亿元投资金额连续 3 年霸榜的“榜一大哥”，今年持有金额变为 2 亿元，比往年少了 2000 万。排名第二、第三的同样有减持，不难看出余额宝正在被股东们抛弃。那么，余额宝为何被抛弃？收益为何持续走低？除了余额宝，普通人如何理财？又如何能让同样的钱比余额宝多赚 100 万呢？
余额宝为什么被抛弃？
余额宝在 2013 年 7 日年化收益率一度高达 6.7%，凭借高收益与高灵活性，被誉为国民理财神器。然而好景不长，2015 年年化收益跌破 3%，2016 年曾跌至 2.3% 的低位。2019 年初为 2.5%，2020 年 6 月，7 日年化收益率达到 1.3110% 的低点，刷新成立以来新低。近日 8 月底左右收益率仅 1.3760%，快创造历史新低了。以“榜一大哥”2 亿元手笔为例，2019 年一天收益约 1.3 万，一年躺赚五百多万，如今一天收益只有 7 千多，一年仅两百多万，收益几乎打了对折，难怪被越来越多投资者抛弃。
余额宝收益为何持续走低？
余额宝本质是货币基金，其涨与跌和银行间市场利率息息相关。2013 年市场“闹钱慌”，银行间隔夜拆借利率高，货币基金利率也高，余额宝创造收益神话。但近年来经济增长速度放缓，货币政策逐渐放松，市场钱没那么紧张，货币基金利率下降。至于是否再涨，取决于货币政策，放松可能继续跌，收紧也许会涨，但回到以前 4%、6% 的收益神话不太现实。从长远看，利率下行是大趋势，如银行存款利率下降，出现存五年比存三年利息少的倒挂现象；理财产品今年初结束刚兑，不再保本保息；国债、大额存单等利率也一降再降。5 万块放余额宝一年利息不到 700，放银行按最高整存整取存 5 年年利率 2.75%，5 年利息也就 6875 块，想“躺赚”得另寻出路。
除了余额宝，普通人如何理财？
对于普通人理财，可对手里的钱做如下规划：一年内要用的钱，流动性要求高，随取随用，放余额宝或银行即可；一到三年要用的钱，如计划两三年后买房买车，流动性没那么高但要求已支付保费不能受损，可选择银行定期存款；三五年之后才考虑用到的钱，手里有闲钱且短期内用不上，想做长远财务规划，在保证安全基础上追求长期高收益，建议买储蓄型保险，如最近大火的增额终身寿。它能提前锁定 3.5% 的复利收益，白纸黑字写进合同，不受利率下行影响，不用自己打理，钱生钱即可。而且不用担心资金安全问题，即使保险公司不在了，储蓄险保单也会交给另外的保险机构继续执行。
一样的钱，比余额宝多赚 100 万如何做到的？
以一位同事为例，他从 2017 年开始每月发工资第二天自动扣款一部分到货币基金，金额从以前的 3000、5000 到最近的 8000，余额宝里存下一笔不小金额。按照规划思路，每月留 3000 块以备不时之需，取出 5 万买了一份增额终身寿，选的产品是金玉满堂，分 10 年缴费，每年交 5 万块。在买的第 8 年，现金价值超过保费。45 岁时想换车可取出 10 万，60 岁时女儿出嫁取出 20 万当嫁妆，65 岁到 80 岁每年取出 5 万加上退休金安享晚年。到 81 岁时，账户累计取出 110 万，还剩 63 万多，这笔钱可一次性取出或留着继续增值，往生后传承给后人。为方便计算，以一次性投入 10 万为例对比，从第 8 年开始金玉满堂收益超过余额宝。60 岁时，金玉满堂现金价值高达 27.8 万，比余额宝多赚 12.5 万；80 岁时，金玉满堂现金价值为 55 万，超过已交保费的 5.5 倍，比余额宝多赚 35 万。越往后，金玉满堂多赚的钱越多，因为增额寿是复利增值，利滚利，越长寿拿到的钱越多。
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