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近期市场传出消息，存量房贷利率可能会进行两轮调整，总共下调约 80 个基点。第一轮预计下调 40 到 50 个基点，最快可能在近期落地。
面对这一预期，相关部门并未明确回应，也未否认，使得外界充满猜测。
对许多房奴而言，每月少还几百元的房贷无疑是个好消息。然而，对于没有房贷或贷款较少的人群来说，这未必是好事。
因为银行在房贷上减少的收入，很可能会通过其他方式弥补。本文将深入探讨存量房贷利率调整的影响，以及存款利率可能的变化。
存量房贷利率下调只是时间问题
为何许多人认为存量房贷利率下调是大势所趋？原因在于多个因素的共同作用。
首先，房奴们长期承受高利率的压力。近年来，房价大幅波动，许多购房者面临资产缩水的问题。例如，在小城市，100 万买入的房子，如今可能只能以 70 万出售；而在一二线城市，房价下跌幅度更是巨大。
与此同时，部分房主的房贷利率仍维持在 5% 到 6% 之间，而新发放的首套房贷款利率已降至 3.2% 甚至更低。这种差距让老房奴感到痛苦。
如果存量房贷利率下调 80 个基点，降至 3.4% 左右，那么对于 100 万贷款、30 年等额本息还款的房主来说，每月月供将减少约 455 元，总利息支出减少约 16 万元。
此外，当前市场消费疲软，亟需刺激。数据显示，今年端午节假期出游人数虽有所增长，但人均消费却比疫情前减少了近 11%。说明消费者正在收紧开支。
央行报告指出，存量房贷利率调整将影响整体利息支出，有望带动消费增长，进而推动经济复苏。
同时，美联储近期降息也为国内政策提供了空间。
存款利率或将同步下调
如果存量房贷利率成功下调，存款利率也很可能随之调整。
从历史经验来看，2023 年 9 月存量房贷利率下调后，六大行的 5 年期定存利率也逐步下降，从 2.5% 降至 1.8%。
银行的主要盈利模式依赖于存贷款利差，如果贷款利率下降，而存款利率不调整，银行利润将受到严重影响。
目前，银行的净息差已经明显收窄，上半年六大国有银行的净息差同比平均下降了 20 个基点，利息净收入下滑，利润增速为负。
因此，为了维持盈利能力，银行极有可能进一步下调存款利率。
微利时代如何稳健增值？
对于有房贷的人来说，利率下调无疑是利好。但对于无房贷或贷款较少的人群，存款利率的下降意味着收益缩水。
假设存款利率从 1.8% 降至 1.7%，100 万存款每年将少赚 5000 元；若下调 80 个基点，100 万存款将少赚 4 万元。
对于保守型投资者来说，单纯依靠存款难以实现财富增值。此时，分红险成为一种值得考虑的选择。
目前市面上的部分分红险产品，保证收益率约为 2.3%，加上分红后，长期预期收益率可达 3.5% 以上。
相比 5 年期定存，分红险在长期持有下收益优势明显。比如，10 年后，分红险的收益可能超过定存滚存收益。
不过，分红险不适合短期资金使用，一般建议持有 10 年以上。
值得一提的是，预定利率 2.5% 的分红险将在 9 月底全面下架，下月起仅提供 2.0% 的产品。这意味着，当前是购买这类产品的最佳时机。
以 30 岁男性为例，每年缴纳 10 万元，交费 5 年，2.5% 和 2.0% 的保证收益差异巨大，预期收益也将相差数十万元。
因此，对于计划长期稳健增值或用于养老储备的资金，分红险是一个不错的选择。
写在最后
存量房贷利率下调的消息令众多房奴充满期待，同时也为消费和经济注入了一剂强心针。
但对有一定存款的普通人群来说，也需要提前做好准备，避免因利率下调导致收益缩水。
本文分享了分红险作为一种理财工具的潜力，希望对大家有所帮助。
