共计 1007 个字符，预计需要花费 3 分钟才能阅读完成。
最近在银行办理业务时，工作人员向我推荐了一款新型理财产品，声称收益高于存款且保本保息。作为一名保险从业者，我很快意识到这可能是增额终身寿险产品。
近年来，随着经济环境变化，投资市场波动加剧，越来越多的人倾向于选择稳健型理财方式。增额终身寿险因其长期锁定 3.5% 的收益率，逐渐成为热门选择。
目前，多家银行渠道都在销售此类产品，包括大家人寿久安 21、工银安盛鑫如意八号、中邮人寿年年好邮一生 C、招商信诺和瑞一号以及南山松鑫享版等。此外，还有一款互联网爆款产品——金玉满堂（弘运增利）也备受关注。
一、增额终身寿险的收益对比
衡量增额终身寿险的收益，主要看两个指标：现金价值和内部报酬率（IRR）。
现金价值是指保单中可提取的金额，当它超过已交保费时，意味着投资开始产生收益。以 35 岁女性为例，每年存 6 万元，5 年交费，各产品的现金价值如下：
可以看到，银行系产品在短期内现金价值增长较快，第 5 年即可超过已交保费，而金玉满堂则需要到第 7 年才实现这一目标。不过，从长远来看，金玉满堂的现金价值增长更为稳定，后期优势明显。
IRR 是计算复利收益的重要指标，相比单利，复利能带来更高的收益。例如，同样的 3.5% 年利率，复利比单利高出约 127 元。通过测算，金玉满堂的 IRR 最高达到 3.49%，接近当前预定利率的上限。
二、增额终身寿险的灵活性分析
增额终身寿险的另一大特点是灵活性，主要体现在加保和减保功能上。
加保允许用户追加资金，有助于锁定当前利率。但目前只有金玉满堂支持加保，且该产品将在 9 月 30 日下架，建议尽快决定。
减保则允许部分提取现金价值，适合应对突发资金需求。大多数银行系产品并未明确写入减保条款，仅少数如久安 21 和年年好邮一生 C 有相关限制。相比之下，金玉满堂的减保规则更加宽松，生效 14 个月后即可操作。
三、保险公司是否可靠？
银行系增额终身寿险通常由具有银行背景的保险公司发行，如工银安盛、招商信诺和中邮人寿等。这些公司实力雄厚，受《保险法》保护。
评估保险公司可靠性，需参考偿付能力指标。根据银保监会标准，综合偿付能力充足率需≥100%，核心偿付能力充足率≥50%，风险评级需为 B 级以上。
多数保险公司均达标，但华夏人寿和大家人寿因数据不完整，存在一定风险。其他公司如弘康人寿表现良好，值得信赖。
总体而言，银行系产品虽然短期收益快，但长期收益一般，灵活性较差。相比之下，金玉满堂在收益、灵活性和稳定性方面更具优势，是一款值得考虑的产品。
