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余额宝收益骤降，为什么依然受追捧？
余额宝曾凭借“1 元起投、随时取用、收益远超银行定存”的优势，彻底改变了国人的理财习惯。但随着时间推移，年化收益从曾经的 6% 一路跌到现在只有 1.2% 左右。尽管如此，余额宝的用户数量却依旧庞大。截至 2024 年中期，其持有人数已达到 7.5 亿，换句话说，大约每两个人中就有一人持有余额宝。
很多人持有余额宝的金额虽不多，也不少见有长期放置几十万元的，最大的更达到近 2 亿元。这反映出余额宝不仅是收益平台，更是很多人的资金管理工具。为什么这么多人还愿意使用？原因主要有两个：
方便快捷：工资到账后直接转入余额宝，购物和缴费时余额宝自动扣款，非常省事。余额宝操作简单，七日年化收益一目了然，即便收益下滑，拿到的零碎收益也能让人感觉安心。
低风险保本：基金亏损的痛苦让不少人退回余额宝，虽然收益有限，但至少本金没有亏损。背靠支付宝，这份安心感对很多理财小白来说非常重要。
不过，也有一个明显趋势是，余额宝中的平均持有金额在逐年下降，从 2018 年的 1.9 万元跌到 2024 年的 1.2 万元，降幅近四成。许多人不愿再将大量资金放在收益持续走低的余额宝上，积极寻找收益更优的替代方案。
离开余额宝后，资金去哪儿了？
对于倾向稳定收益的中短期资金，有几种主要选择：
1. 中低风险银行理财产品
银行推出的理财产品方便易用，操作流程简单，不用在多个平台之间频繁转账。收益普遍比余额宝高一点，例如一些年化收益可达到 2% 左右的周周宝产品，十万元本金每天收益可达 7 元，虽然需要锁定时间，但相较余额宝的几元钱收益明显提升。
2. 纯债基金
这是债券型基金，风险较低，适合稳健投资者。选择市场中表现良好的债基产品，可以享受相对稳定的收益。虽然市场波动时债基净值可能下跌，但长期持有通常能平滑风险，实现较理想回报。
3. 固收 + 基金
这类基金同时配置债券和少量股票，兼顾稳健与增长。对于风险承受能力较好的人来说，固收 + 基金能够带来比纯债基金更高的潜在收益，但同时也意味着价格波动更大，可能出现短期回撤。
长期资金该如何配置？
如果资金是长期存放，考虑收益确定性更高的增额寿险是一种选择。此前有 3.5% 固定利率的产品，6 年后保单现金价值超出投入本金，收益直观且稳定。虽然这个利率的产品由于市场调整已停发，但类似的寿险产品依然是锁定长期收益的理想工具。
还有其他长期保险类产品，例如快返年金、养老年金及分红险，这些产品第五年起收益超过定期存款，后期 IRR 达到 3% 或以上，适合用来做稳健的中长期资产配置。
理财到底该怎么选？
关键在于根据你资金的可用期限、风险承受力和预期收益目标来决定。总体来说：
资金可短期动用且追求稳定收益：可以优先考虑银行理财和高等级债基，这些产品相比余额宝，收益更优且波动不大。
愿意承担适度风险获取更高收益：固收 + 基金值得关注，但要注意可能出现 7% 以上的回撤风险。
长期资金：增额寿险和高收益养老产品更为稳妥，长期持有收益稳定且复利效果显著，适合养老或教育等远期规划。
不同产品针对人群不同，资金周期不同，理财没有放之四海皆准的答案，选择符合自己实际情况的产品才是关键。
总结
余额宝的收益从 6% 多降至如今约 1.2%，让许多曾经的拥趸开始重新思考理财布局。虽然余额宝便利和低风险的优势依然存在，但在当前市场环境下，逐步调整资金配置，寻找收益更适中且稳健的理财产品成为多数人的优选。
理财没有唯一方案，多样尝试和理性调整，才能在保证风险可控的前提下，让财富更好地保值增值。
