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近日，关于部分保险公司即将停售 3.0% 预定利率增额寿的消息引发热议。相关报道指出，从 6 月底开始，此类产品将陆续下架，取而代之的是 2.75% 预定利率的新品。
这一变化迅速成为网络焦点，各种声音层出不穷。有人感叹：“3.0% 的增额寿，可能成为历史，以后赚取同样收益要付出更多努力。”还有人担心：“如果现在不买，未来会不会后悔？”
3.0% 与 2.75%，收益差距真的巨大吗？
表面上看，预定利率下降 0.25 个百分点似乎并不显著，但实际影响却不可小觑。预定利率是保险产品收益的上限，真正能够实现的收益率往往低于这一数值。
以趸交 100 万元为例，假设分别采用 3.0%、2.75% 和 2.5% 的预定利率，我们可以估算出不同利率下现金价值的变化。从数据来看，随着时间推移，三者之间的差距逐渐拉大。到了第 30 年，2.75% 的产品相比 3.0% 的产品，累计收益少了约 17.1 万元；到了第 60 年，这一差距扩大至 74.3 万元。
然而，面对如此明显的差距，是否应该立即行动呢？其实不然。由于行业存在一定的信息壁垒，加上市场上充斥着“3.0% 是最佳选择”的宣传，消费者如果不加辨别就盲目购买，可能会因选择不当而造成数十万元的收益损失。
警惕复利 3.0% 背后的营销陷阱
许多人误以为合同中提到的“3.0% 复利”意味着实际收益能达到这个水平，但实际上并非如此。合同中的“3.0%”复利指的是保额每年按照固定比例增长，而非实际收益率。
此外，有些销售人员会利用现金价值的增长率来误导客户，声称“收益率会逐年提高，最终可达 4.7% 甚至 5%”。虽然计算表格上的确显示了这样的数字，但这只是当年现金价值相对于总保费的增长幅度，并未考虑时间成本及通胀因素对资金的实际价值影响。
因此，判断一款产品的真正收益率，必须通过计算其内部收益率（IRR）。即使某些产品的年度收益率看似很高，但通过 IRR 测算后发现，其实际收益率可能仅为 2.58%，与市场顶尖产品相比仍有明显差距。例如，对于一名 25 岁的女性，每年投入 2 万元，共计 10 万元的情况，若在第 20 年退保，尽管表面收益率达 4.6%，但实际 IRR 仅为 2.58%，两者相差 0.24 个百分点，累计收益少了 6580 元。当投入金额增加到 50 万元或 100 万元时，这种差异将进一步放大。
如何挑选收益最高的增额寿产品？
当前市面上的增额寿产品种类繁多，质量参差不齐。为了避免掉入营销陷阱，我们需要掌握一些关键技巧。
第一招：比较现金价值高低
我们选取了一位 30 岁的女性作为案例，她每年计划投入 5 万元，测试了几款热门产品的收益情况。
结果表明，“鑫玺越”在所有产品中始终处于领先地位，无论选择哪种缴费期限，其收益率均高于其他产品。特别是在中后期阶段，当许多产品仍在 2.6%-2.7% 徘徊时，“鑫玺越”已经攀升至接近 3.0% 的水平。
相比之下，“星盈家（虎啸版）”、“岁享金生”以及“康乾 6 号·瑞祥人生”则位于第二梯队。其中，“康乾 6 号·瑞祥人生”具有较低的起投门槛（最低只需 2000 元），非常适合年轻人作为储蓄工具使用。例如，一位 25 岁的女性每月存入 300 元，连续 20 年，最终账户余额可达约 9.7 万元。
第二招：评估增值速度
增额寿通常有一个为期五年的“现价积累期”，在此期间账户内的资金尚未超过已缴纳保费。如果提前支取，则可能导致亏损。因此，在挑选产品时，还需考察其增值速度。
“星盈家（虎啸版）”和“康乾 6 号·瑞祥人生”属于“闪电型”选手，无论是 1 年交、3 年交还是 5 年交模式，均能在第 5 年实现现价超过保费的目标。这意味着，即便遇到紧急情况需要取现，也不会产生过多损失。
而“鑫玺越”则是“逆袭型”选手，无论采取何种缴费方式，其现金价值翻倍的速度都非常快。举例来说，一位 30 岁的女性每年投入 5 万元，连续缴纳 10 年后，第 29 年时现金价值就已经翻倍，成为理想的养老金储备工具。
第三招：审视减保规则
减保规则直接影响用户能否灵活提取资金。一般来说，减保时间要求不会对整体规划产生太大影响，因为通常需要等待至少五年才能确保不亏损。此时的重点在于减保金额的限制。
“岁享金生”、“星盈家（虎啸版）”、“御享金越”和“鑫福传家”的减保条件较为宽松，允许按照投保时的基本保额的 20% 进行减保。这种方式的好处在于，随着保额的逐步减少，用户每年可提取的最大金额也随之上升。
而“鑫玺越”和“康乾 6 号·瑞祥人生”的减保规则则相对严格，每次减保不得超过已缴保费的 20%。并且，每次减保后已缴保费还会同比例减少。例如，初始缴纳 100 万元保费的情况下，首次最多可减保 20 万元，但此后便无法继续减保到相同额度。这意味着，随着时间推移，用户能够提取的资金量会逐渐减少。
如果对此感到担忧，可以选择“岁享金生”或“星盈家（虎啸版）”，这两款产品的减保政策相对宽松，同时收益表现也很出色。
适合不同人群的最佳选择
根据个人需求的不同，可以推荐以下几种产品：
- 如果你有一笔长期闲置资金，希望用于稳健投资，“鑫玺越”无疑是首选。
- 对于打算储备养老金且有兴趣入住高端养老社区的人群，“星盈家（虎啸版）”是一个不错的选择。
- 针对收入稳定但希望强制储蓄的年轻人，“康乾 6 号·瑞祥人生”提供了极低的起投门槛。
当然，如果你对自己的需求尚不明确，可以通过点击文末链接预约专业规划师进行详细咨询。
理性决策的重要性
在全球利率下行的趋势下，锁定 3.0% 预定利率的增额寿显得尤为重要。然而，市场上的产品良莠不齐，真正能达到接近 3.0% IRR 的产品并不多见。那些宣传 3.0% 复利但实际上 IRR 仅为 2.5% 左右的产品，显然无法满足投资者的期望。
因此，在做出决策之前，务必仔细对比各项指标，切勿轻信销售人员的一面之词。如有疑问，建议寻求专业人士的帮助，确保找到最适合自己的解决方案。
