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近期，保险行业迎来了新的变化。许多保险公司开始停售原本预定利率为 3.0% 的普通增额终身寿险产品，转而推出预定利率降低至 2.75% 的新产品。与此同时，关于预定利率持续下降的消息不断传出，业内人士普遍预估，未来利率还可能继续调低。这些调整到底意味着什么？对投资者又有多大影响？今天我们就深入分析，帮助大家理清思路。
预定利率 1.75%，意味着什么？
以复星保德信人寿的星福家系列分红险为例，旧版产品的预定利率为 2.5%，新推出的星福家 2024 分红型，预定利率降到了 1.75%。为了便于区分，大家一般会简称为“旧版”和“新版”。
从保险条款来看，新版星福家的保额增长利率也是 1.75% 左右。而之前的旧版，则高出许多。这一变化反映了行业整体预期的调低。当我们用一个具体例子，更直观了解：假设一位 40 岁的男性，年缴 30 万元，连续缴费 5 年，将这两款产品的收益进行对比，结果显示：
无论是保证收益还是演示收益，新版星福家的表现都明显不及旧版。时间越长，差距越大。再加上经过折算，其内部收益率（IRR）也可见一斑：旧版最高能达到 2.25%，而新版只有 1.35%，甚至低于余额宝的收益水平……
这虽然看起来令人失望，但保证收益的降低，也意味着保险公司可以将资金投向权益类资产，比如股票、基金等，从而提高未来分红的潜在水平。换句话说，虽然短期保证收益下降，但长远来看，分红的上限可能会提升。对于风险偏好较为保守的客户来说，这意味着投资风险或许变得更高一些。
从行业整体来看，无论是预定利率从 2.5% 降到 1.75%，还是普通增额寿险从 3% 调低到 2.75%，都传递出相似的信号：在全球利率持续走低的背景下，保险公司投资端承压，为了保持稳定盈利和行业健康发展，必须降低保证收益，调整投资策略。
目前，已有多家保险公司反馈，2.75% 的预定利率产品已不再接受报备，甚至包括一些分红险和万能险的最低保证利率也都被压缩到 2% 甚至更低。行业专家预期，未来预定利率或将整体锚定在 2.5% 左右。这意味着什么？
未来一段时间内，一些曾经高收益的保险产品可能会逐步退出市场。投资者如果一直关注这些“高收益”项目，可得抓紧时间，避免错失好时机。
