共计 2166 个字符，预计需要花费 6 分钟才能阅读完成。
近期，央行降息和降准的政策影响正在持续发酵，7 月的利率市场仍处于波动中。LPR（贷款市场报价利率）保持在低位，重要银行的 3 年期存款利率约为 1.3%，新发行的储蓄国债利率也经历了近三年来较大的下调。与此同时，保险业的“预定利率”也开始下调趋势，预计从 2.5% 降至 2.0% 附近，部分产品已有变动。
最新 LPR 利率现状
LPR 作为银行对外贷款的参考利率，直接影响房贷和存款利息。6 月 20 日公布的 1 年期 LPR 维持在 3.0%，5 年以上期限的 LPR 为 3.5%，与 5 月持平。由于 5 月刚下调过 LPR，需要给贷款和存款市场一些反应时间。此外，银行净息差已降至 1.43% 的历史低点，利润空间极有限，如果 LPR 短期再降，银行可能面临更大压力，促使存款利率进一步下降，因此短期内 LPR 基本保持稳定。目前的利率水平处于历史低谷，对于贷款者是利好，能节省近 2 万元的利息支出；但对存款者而言，银行利息收入减少，存款利率难以回升至 3% 以上。
全国 76 家银行存款利率对比
如果以 10 万元为例，存 5 年期，1.3% 的利率到期利息约为 6500 元，而 3% 的利率利息则达 1.5 万元，收益翻倍。我们整理了超过 70 家银行的存款利率情况，包括国有大行、股份制银行、地方及村镇银行等多类型机构。结果显示，多数存款利率均低于 3%。六大国有银行 5 年定存利率约 1.3%，农业银行稍高至 1.6%。股份制银行普遍维持在 1% 多，最高约 1.95%，而地方及村镇银行大半下调 5 年期存款利率，只有少数村镇行保持 3% 以上高利率。
部分银行为冲刺存款任务略有利率上调，例如北京银行 5 年期存款由 1.35% 调升至 1.6%。整体来看，降息速度快且持续，使得资金持有的利息收益大幅缩水。换言之，2024 年存 50 万，获得的利息相比年初少了约 1.6 万元。
为了防止利率到期后再下降损失利息，最好选择长期锁定利率的产品，比如长期国债和储蓄型保险，这样既能稳健保值，又能实现可观的收益增值。
储蓄国债表现及调整
继 LPR 和银行存款下调后，6 月 10 日新发行的储蓄国债利率也大幅下滑。储蓄国债须持有到期，提前兑付会损失部分收益。新一批国债 3 年期利率由 1.93% 降至 1.63%，5 年期由 2.0% 降至 1.7%，调幅约 0.3%，为近三年较大降幅。尽管如此，储蓄国债利率仍高于国有大行存款 1.3% 的利率，发售时往往瞬间抢购一空。
此外，记账式付息国债（可在交易平台买卖，类似股票）收益率下调幅度小，例如 30 年期国债由上月 1.87% 微降至 1.83%。国债收益降低反映了投资者对债市的避险需求增加，推动国债价格上升，收益率下降。
储蓄型保险是另一类长期稳健产品，其长期保证利率可达 2.46%，成为不少稳健投资者的新选择。
保险预定利率调整趋势
目前储蓄型保险的预定利率还能锁定在约 2.5%，保证了稳定收益，不受利率市场波动影响。但随着市场利率进一步走低，业内普遍预测第三季度预定利率将降至 2.0%，分红险预定利率则可能自 2.0% 降至 1.5%。从测算来看，假设投资 100 万元，预定利率从 2.5% 下降到 2.0%，20 年增额寿险总收益将减少约 15 万元，且时间越长，差距越明显。
对于那些资金主要用作退休生活、子女教育等不宜亏损的长期规划者，建议尽早配置储蓄型保险，锁定较高收益。
领先产品推荐
① 普通增额寿险：这类产品兼具国债和存款的安全性，同时有两个显著优势——长期锁定利率，保障资金持续增值，以及合理设计实现财富隔离和传承，避免资金分割风险。适合 3 - 5 年用不到的闲置资金或长期教育储备。代表产品如“增多多 8 号（庆典版）”，长期内部收益率（IRR）达到 2.46%，第 5 年现金价值超已缴保费，“守护神 2.0（尊享版）”紧随其后，IRR 约 2.44%，起投金额低，仅需 5000 元；“福有余（2024）”起投较大，初期收益较慢，但长期 IRR 稳健在 2.38%。
② 分红险：在低利率环境下，分红险凭借 2.0% 的保证收益和潜在分红，适合稳健偏进取的投资者。产品如“一生中意（尊享版）”保证收益 IRR 约 1.75%，加上分红达到 3.14%，公司评级 AAA，过去三年平均综合收益率 6.23%，分红实现率高，风险管理稳健。
③ 快返型年金险：适合追求资金快速增值、期望早期回本且稳定收益的投资者。此类产品通常第 5 年即可开始领取收益，如“乐养多 5 号”和“福享年年”常年保持约 2.42% 的收益率，现金价值保值，投入越多，回报越高。大型保险公司如太平洋人寿的“蛮好的人生”也是稳健之选，复利率约 2.32%。
货币基金现状
银行活期存款利率的持续低迷下，货币基金成为替代选项之一。过去数月内，货币基金规模增加超过 1 万亿元，因其风险极低且流动性好，非常适合 3 - 6 个月的消费备用资金管理。经调研，市面上常见的十大货币基金和现金管理类产品中，有 3 款收益率超过 2%，其中微众银行活期 + 产品收益高达 2.79%。不过货币基金收益率会随市场变化波动，因此不能保证未来表现，灵活使用更合适。
总结
低利率时代来临比预期更快。存款、国债乃至保险预定利率都在持续下行，市场竞争与调整加剧。面对这种形势，把握时机，选择长期锁定收益的理财产品尤其重要。通过及时关注利率变化，利用科学理财规划，能有效保护资金不被贬值，稳步增值。对于有闲置资金的人来说，合理搭配储蓄国债、保险产品和货币基金，既保安全，又齐抓收益增长，是当前以来较优的理财选择。
